299 shaares
2 results
tagged
idea.finance
該網頁是由Bogleheads社區的一位用戶Glorat撰寫,主要介紹了如何使用期貨來模擬指數基金的投資策略,特別針對非美國投資者。以下是網頁的主要內容摘要:
投資策略的前提條件:
- 沒有資本利得稅
- 買賣期貨時沒有其他稅相關的額外負擔
- 有能夠交易期貨和期貨價差的經紀商
- 由經紀商提供保證金貸款設施
- 想要投資相當於超過10,000美元的單位
- 瞭解期貨交易
投資策略:
此策略主要目的是通過Micro E-Mini Futures投資於以下美國股票指數,以避免UCITS基金較高的總費用率(TER)和15-30%的美國持股股息稅:
- S&P 500
- Nasdaq 100
- Russell 2000
- Dow Jones Industrial Average
對於Bogleheads社區的用戶,S&P 500是最相關的,因為它是一個基於大市值的廣泛指數,覆蓋了大部分美國股票市場。而Russell 2000則是用來填補中小市值股票的。但是,由於所涉及的最低投資金額,試圖以平衡的方式實現按市值加權的整個美國市場是非常困難的,因此很可能只會選擇S&P 500【28†(來源)】。
此投資策略與非美國Bogleheads投資哲學有所不同,應僅由具有期貨交易知識和專業知識的投資者使用。在進行此策略之前,投資者需要對期貨交易有基本的理解,並應意識到交易期貨和期貨價差有一定的風險,包括意外使用保證金的風險,以及在某些實體(例如經紀商)破產時保險或保護水平不清楚的風險【28†(來源)】。